시스코 시스템즈 (CSCO) 분석 (배당투자)

시스코 시스템즈 (CSCO) 분석 (배당투자)

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높은 인플레이션 압력과 시장 불확실성에도 불구하고 근본적으로 건전한 최고 기술주인 Cisco Systems, Inc.는 둔화될 조짐을 보이지 않았습니다. 따라서 우리는 Cisco의 펀더멘탈을 조사하여 주식이 장기적으로 매수 후 보유 후보가 될 수 있는 이유를 알아보고 싶었습니다.

 

회사는 매출 및 영업 현금 흐름에서 예상보다 나은 결과를 제공함으로써 회계 2분기에 강력한 성과를 보였습니다. 2023 회계연도에 Cisco는 매출 성장률이 전년 대비 9%에서 10.5% 사이가 될 것으로 예상합니다.

2월 27일 이 회사는 Mercedes-Benz AG와 제휴하여 새로운 Mercedes-Benz E Class 차량에서 최적의 모바일 오피스 경험을 제공했습니다. 차량에는 Webex Meetings and Calling이 장착되고 Webex AI 오디오 기능을 활용하여 현대적인 고급스럽고 직관적인 기능과 함께 하이브리드 인력을 위한 유연성을 높일 수 있습니다.

또한 1월 31일 Cisco는 Microsoft Teams를 위한 새로운 범위의 협업 장치를 전시하고 오디오 상호 운용성 향상과 함께 하이브리드 작업 공간을 위한 디지털 및 다방향 테이블 마이크인 새로운 Cisco Table Microphone Pro를 공개했습니다.

이러한 혁신은 IT에서 요구하는 관리 용이성, 구성 및 보안을 개선하는 동시에 회의에 대해 더 많은 포용성과 선택권을 제공함으로써 하이브리드 작업자의 경험을 향상시킬 것으로 기대됩니다.

Cisco의 주가는 지난 9개월 동안 10.8%, 지난 6개월 동안 3% 상승하여 각각 50일 및 200일 이동 평균인 $48.15 및 $45.56보다 높은 $48.48로 마지막 거래 세션을 마감했습니다.

장기적으로 이상적인 매수 후 보유 옵션처럼 보이게 만드는 요소를 면밀히 살펴보겠습니다.

심하게 저평가된 주식
2023년 1월 28일 마감된 회계 2분기에 Cisco의 총 매출은 전년 대비 6.9% 증가한 135억 9000만 달러, 총 마진은 전년 대비 4.7% 증가한 84억 3000만 달러를 기록했습니다. 회사의 비 GAAP 영업 이익은 전년 대비 1.1% 증가한 44억 1천만 달러를 기록했습니다.

또한 회사의 수입은 전년 대비 2.6% 증가한 36억 4천만 달러를 기록했으며 조정 EPS는 전년 대비 4.8% 증가한 0.88달러를 기록했습니다. 2023년 1월 28일 현재 Cisco의 현금 및 현금 등가물은 전년 대비 27.3% 증가한 90억 1천만 달러입니다.

3분기(2023년 4월 30일 종료) 컨센서스 EPS 추정치 $0.97는 전년 대비 11.6% 개선을 나타냅니다. 이번 분기의 컨센서스 매출 추정치는 144억 달러로 전년 동기 대비 12.2% 증가한 수치입니다. 이 회사는 지난 4분기 각각 컨센서스 EPS 추정치를 상회했기 때문에 훌륭한 어닝 서프라이즈 역사를 가지고 있습니다.


뛰어난 수익성

Cisco의 12개월 순이익 마진은 21.26%로 업계 평균인 2.89%보다 636.2% 높습니다.

매력적인 배당금

2월 15일 회사는 보통주당 0.39달러의 분기 배당금을 발표했으며 이는 전분기 대비 3% 증가한 금액입니다. 이 배당금은 2023년 4월 5일에 지급됩니다. 매년 주당 1.56달러의 배당금을 지급하며, 이는 현재 가격에서 3.22%의 수익률입니다. 4년 평균 배당수익률은 2.99%입니다.

회사의 배당금은 지난 3년간 CAGR 2.8%, 지난 5년간 CAGR 5.6%로 성장했습니다. 게다가 시스코는 11년 연속 배당성장 기록을 갖고 있다.

 

결론
기술주는 높은 수익성을 나타내며 수익성 높은 배당금을 지급합니다. 지속적인 인플레이션이 계속해서 주식 시장에 압력을 가하는 가운데, 시장 변동에도 불구하고 강력한 모멘텀을 유지해 온 Cisco는 올해와 그 이후에도 이상적인 매수 후 보유 옵션이 될 수 있습니다.